ECONOMIA DE LIVRE MERCADO: o mesmo que Sistema Capitalista de Livre Concorrência. Esse tipo de organização econômica da sociedade, onde só existem empresas pequenas, há muito tempo não mais subsiste.

No dizer de Ernane Galvêas (174, p. 6):

A sociedade moderna, principalmente nas democracias industriais, apresenta-se de tal modo organizada em bases de direitos e obrigações comunitárias (Sindicatos, Associações etc.) que, politicamente, se tornou inviável ao funcionamento de uma economia cem por cento organizada em termos de um mercado absolutamente competitivo.

A intervenção do Estado e os controles indiretos das autoridades governamentais se fazem indispensáveis. Entretanto, não se pode pretender levar essa intervenção ao extremo de querer planejar todas as ações, restringindo a capacidade criativa do empresário privado, ou controlar todas as atividades, através de uma inibidora burocracia, que reduz a eficiência do sistema econômico e incide em enormes custos sociais.

Na medida em que o Estado se torna um investidor onipotente e passa a dirigir a comunidade através de estímulos e incentivos artificiais ou exigências burocráticas, a livre iniciativa desaparece, assim como a liberdade do consumidor, e a Democracia se transforma num Estado Totalitário.